天天热点评!道达投资手记:继续缩量调整 谁能带领市场突围?
5月17日(周三),市场最重要的事是离岸人民币对美元年内首次“破7”。这就注定了A股市场以金融地产为主的上证50的颓势。
其实,这事放在A股已经当作公式套用了。每当汇率向下波动,A股首当其冲的就是金融地产这类板块,大指数方面就是上证50指数和沪深300指数。港股表现自然也不好。
(资料图片仅供参考)
周三确实可以用汇率波动来解读其对市场的影响。投资者很久没有看到汇市带来的影响,周三股市调整也是一种不出意外的反应。
不过,有意思的是,周三A股市场上的多数小票反而是红的,主要是这些企业赚的钱多数是人民币,计价的也是人民币,对汇率波动的反馈不大。如果是出口导向型的一些外贸企业,人民币汇率下行还有利于企业的业务竞争力,反倒成了利好。
资金昨日尾盘偷袭
周三的A股市场略显沉闷,继续缩量,沪深两市成交金额缩至8000亿元以下。
以前的市场,涨跌通常都带有很多情绪性,其表现往往是分时图的跳空或者急拉急跌。目前市场环境变了,分时图则是慢慢悠悠地拉升,晃晃悠悠地下跌,既敢涨也敢跌,看看“20CM”个股的涨停或跌停就知道了。
当然,咱们可以归结为量化基金的助涨助跌,但达哥觉得背后更深层次的原因来自关注度的溢价。因为个股太多,导致很多股票基于价值研究的关注度很少。换个角度来讲,因为不少个股长期没被市场主流关注,没被定价的票,偶尔因为某个热点题材被牵扯到,盘口很轻,一点钱就能拉出“大长腿”。
而到了调整的时候,一旦被资金舍弃,就是持续阴跌。如此循环往复,很多股票的波动就变大了。所以在当下的市场环境,咱们还是应该关注流动性更好的个股,它们会有更高的流动性溢价,即便碰到调整,虽然也亏,但是极限不会亏到很夸张。
由于权重股表现疲软,加上小票抵抗反弹,上证指数最终收出十字星,整体走势在预期之内。上证指数连续两根阴线吃掉了周一的阳线实体,不是一个好现象,但由于下方重要的支撑位没有跌破,仍然在可操作性的区域内。
有意思的是,大盘连续两天都出现尾盘15分钟回拉。一般来说,资金在尾盘偷袭,都是资金信心和力量不足的体现,指数层面也不例外,这从成交量也能看出来。就走势结构而言,如果把这两天的走势连在一起,就是一个弱势的5分钟级别震荡,需要注意的是,这是下跌以后的横盘震荡,要注意有短期变盘的可能。
而如果把三天的走势结构连在一起,就相当有意思了。周一大盘在箱体震荡的下沿探底回升,周二早间在碰到了15分钟级别的压力位后出现回落,周三的回落则是分时图碰到了周二的压力。这一层一层的嵌套结构,研究走势结构会发现,抛开时间层面的定义,走势没有本质区别,这就是所谓的从一粒沙里看世界。
虚拟电厂板块活跃
当然,达哥就是给大家分享看盘的一些细节,而真正到交易层面,并不适合小级别走势,但万变不离其宗,掌握核心要义,做自己认知范围内的交易即可。沪深两市连续5个交易日的成交金额在10000亿元以下,按照过往数据,6000亿元为极值,次日会有反抽。倘若再次碰到3320点附近的压力出现回落,尤其要小心。由于“中字头”概念短期和大盘很像,这里就不赘述了。
国防军工板块指数周线级别的周期结构非常不错,尽管有消息刺激,但短期依然走到了关键压力位,倘若不能突破压力,要注意回落的风险。国防军工的最强细分属于航海装备,已然走出独立走势,仍有上冲动能,但在前高附近不适合再追,短期震荡的概率较高,横向回抽一下20日均线,届时在小震荡的下沿可以寻找止跌机会。
虚拟电厂板块活跃。近日,上海方面表示将加快建设新型电力系统,完善用电需求响应机制,开展虚拟电厂建设。虚拟电厂板块指数量价齐升,配合良好,不过龙头品种已经连续涨停,短线不适合再追,但如果回踩60日均线的话,低位蓄势品种可考虑低吸。在目前市场情绪较为低迷的背景下,市场渴望新题材出现,如果该板块能走出持续性,对市场人气将起到正面刺激作用,因此可以密切关注该板块的动向。
半导体方面,从达哥上周日提及短期止跌机会以来,半导体板块指数出现了3根阳线,按照达哥的交易逻辑,暂时还未看到结束的迹象,但在短期压力位出现冲高回落的情况,可以获利了结。在没有突破压力位之前,就是短线思路,更多以强势个股为主。
整体来说,周三市场弱势震荡,不少个股虽有修复,但大盘仍然没有要向上转折的迹象。在这种缩量背景下,个股上涨的持续性仍然存疑。因此,在操作策略上,仍然以防守控仓位为主,多看少动,耐心等待市场转折迹象的出现。(张道达)
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